Останній дослідницький звіт Morgan Stanley попереджає, що зростання цін на пам'ять залишається агресивним. Очікується, що в третьому кварталі 2026 року ціни на DRAM зі зрілим технологічним процесом, як-от DDR4, зростуть на 50%, а в четвертому кварталі очікується зростання на 10%.
Ще більш вражаючим є SLC NAND — у звіті прогнозується ще різкіший приріст із підвищенням цін до 50% у кожному з двох кварталів року, що залишилися, що потенційно може подвоїти сукупні ціни.
Основною причиною цього зростання цін є структурне скорочення пропозиції. Оскільки попит на обчислення штучного інтелекту різко зростає, виробники пам’яті швидко перерозподіляють виробничі потужності на продукти вищої вартості:
HBM (пам’ять високої пропускної здатності): основний компонент прискорювачів штучного інтелекту, який має високий попит і має найвищий пріоритет у плануванні виробництва;
DDR5: Основна специфікація для серверів і ПК наступного покоління, пріоритет якої надається виробниками;
Високорівневий NAND: високий попит на корпоративні твердотільні накопичувачі ще більше витісняє застарілі лінійки продуктів.
Пріоритет виробничих ліній із зрілими технологічними процесами (DDR4, SLC NAND тощо) продовжує втрачати, дефіцит поставок продовжує збільшуватися, а ціни природно зростають. Цей структурний дефіцит навряд чи зменшиться найближчим часом.
Величезна встановлена база користувачів DDR4: сотні мільйонів комп’ютерів і серверів у всьому світі все ще працюють на платформах DDR4 і не можуть швидко перейти на DDR5 — підвищення цін напряму підвищить витрати на оновлення та розширення;
Найбільше постраждали промислові та вбудовані додатки: SLC NAND широко використовується в промисловому управлінні, системі спостереження, автомобільній промисловості та медицині, де надійність має вирішальне значення. Попит є нееластичним, і покупці, чутливі до ціни, мають небагато альтернатив — два квартали поспіль із підвищенням на 50% значно підвищать вартість кінцевої продукції;
«Купуйте завчасно, фіксуйте ціну» — це новий консенсус: доки не зменшиться криза пропозиції, чим раніше ви зафіксуєте запаси, тим нижча буде вартість закупівлі. Доступні спотові запаси стають дефіцитним ресурсом.
У зв’язку з тим, що зростання цін у 3–4 кварталах вже є очевидним, клієнти, які планують оновлення або поповнення, повинні розглянути:
Уважно стежте за котируванням модулів DDR4 і розміщуйте замовлення завчасно, щоб зафіксувати ціни до стрибка;
Запасіться рішеннями для зберігання на основі SLC NAND (промислове сховище, автомобільне сховище, флеш-накопичувачі USB тощо) завчасно, доки є запаси;
Підпишіться на наші сповіщення про ціни, щоб отримувати останні пропозиції та пропозиції одразу після їх публікації.
Ваш надійний постачальник високоякісних рішень для зберігання — оригінальні продукти, швидка доставка та повна пам’ять DDR4/DDR5 і промислові рішення для зберігання для клієнтів у всьому світі. Зв’яжіться з нашою командою, щоб отримати індивідуальну консультацію щодо покупки.
